注册 - 登录 - 设为首页 - 加入收藏 炒股缺资金、私募产品保壳、企业增资垫资、银行证券公司业绩冲量就上找钱网,一切有关钱的资讯都在这里!.
热搜:
当前位置: 主页 > 我是上市公司 > 股票质押 >

场外资金如何进行股票质押

2019-01-21 19:47 [股票质押] 来源于:未知
导读:  一.股票现状调查   由于股票价格频繁波动,因此股票出质人和质权人对通过质押股票所能获取的融资金额以及质押股票所具备的返款担保能力甚为关注。为准确反映担保能力,

  一.股票现状调查

  由于股票价格频繁波动,因此股票出质人和质权人对通过质押股票所能获取的融资金额以及质押股票所具备的返款担保能力甚为关注。为准确反映担保能力,质权人须调查股票状况,包括(1)股票本身的情况,即股票持有人是否有权对外出质股票,股票是否存在质押、查封、冻结等影响其担保能力的情形;(2)上市公司的情况,即上市公司近三年业绩情况,须核查上市公司是否存在被实施退市风险警示、被暂停上市、被终止上市的风险,进而影响股票价值及其持续担保能力。眼下,股票场外质押融资的成本极高,质押率极低。业内人士称,之前的利率一般在10%以上,六折左右,现在是14%以上,且只有四折左右;1亿元市值的股票在场外质押融资,只能借4500万元左右,利率可能高达20%。

场外资金如何进行股票质押

  二.什么是股票质押?

  简化版:股票质押是股票质押式回购交易的简称,简单来说就是把手里的股票质押了获得一笔钱,到期还款解除质押。其实和你抵押个房子、抵押个车炒股是一样的啦,只不过是这次押的是股票而已。

  场外质押:

  只是根据双方约定把股票质押给特定主体的一种登记业务,其余的任何条件都非常的灵活,但是一般而言,质押期间不可以办理购回或提取,风控条款由双方约定,如果违约可以委托券商代为处置。

  三.场内质押和场外质押的流程

  场内质押流程遵循从证券公司、证券交易所到中证登逐级电子申报的程序。深交所业务办法第3条:证券公司根据融入方和融出方的委托向深交所交易系统(以下简称“交易系统”)进行交易申报。交易系统对交易申报按相关规则予以确认,并将成交结果发送中证登深圳分公司。中证登深圳分公司依据深交所确认的成交结果为股票质押回购提供相应的证券质押登记和清算交收等业务处理服务。

  这个流程,即由证券公司将交易双方的委托报给交易所交易系统,交易系统再将成交结果发送给中证登公司,中登公司办理登记和清算交收。这就是典型的场内交易模式。

  场外质押流程,按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券质押业务指南》(2017年5月2日施行)之“三、业务流程”分如下两种模式:

  1、直接到本公司营业大厅办理

  “(1)申请人于营业大厅取号,等待叫号,根据提示至相应柜台办理业务。”

  “(2)本公司投资者业务部柜台业务人员对申请人提交的材料进行形式审核,材料齐备并符合规定的,予以受理。”

  “(3)申请人按照相关收费标准缴纳手续费并领取发票(如需)。”

  “(4)本公司自受理申请并收到手续费(如需)后的3个工作日内办理相关登记手续。”

  “(5)证券质押登记业务办理完成后,质权人可以选择邮寄或于下一工作日临柜领取登记证明文件。如果选择邮寄,请将填完邮寄地址的信封交给柜台人员,本公司将于下一工作日将加盖业务专用章的《证券质押登记证明书》邮寄至质权人指定的地址。”

  2、委托有代理资质的证券公司远程办理

  “(1)申请人可到已取得代理资格的证券公司营业部递交证券质押登记业务申请材料。”

  “(2)证券公司应当对申请人的申请材料承担审核责任,并采取必要及可行的措施保证申请人的身份信息及本公司要求提供的其他材料真实、准确、完整。同时,证券公司应当按法律法规和本公司的要求,妥善保管申请人提交的原始申请材料。”

  “(3)证券公司营业部审核通过后,通过本公司“投资人登记业务电子平台”(以下简称“电子平台”)提交申请,经证券公司总部审核通过后提交本公司。”

  “(4)本公司自接到申请之日起,在3个工作日内处理该笔业务。成功登记的,登记日的次一交易日将电子证明反馈给证券公司,同时根据申请,将纸面结果凭证寄往申请人指定的邮寄地址。处理失败的,处理日的次一交易日在电子平台通知证券公司。”

  “(5)质押登记手续费由证券公司代为收取,收费标准与到本公司营业大厅办理相同,相应发票由证券公司开具。

  四.场内质押和场外质押的区别:

  一、交易方式:

  场内质押融资方直接向券商进行融资;场外质押以公司自有资金投入,借定向资管+单一信托方式,对融资方进行信托贷款。

  二、抵押品种

  场内可交易的品种,如股票、基金、债券等,其中对股票的要求:

  1、在交易所上市交易满三个月;

  2.非ST、*ST 股票;

  3.已完成股权分置改革的上市公司股票;

  4.非交易所长期停牌或除牌的股票;

  5.上一年度没有亏损的上市公司股票;

  6.过去三个月累计涨幅不超过100%;

  7.非法律、法规限制的禁止交易股票,不得质押西南证券600369;

  8.无其他特别风险。

  场外质押以股票为主,未涉及基金(ETF、LOF、封闭基金、债券)。

  五、客户准入门槛

  场内质押

  初始交易金额50万及以上;场外质押3000万及以上。

  六、交易要素差异

  1、购回、提取等:场内质押因为处置较为方便,券商有系统可以盯市,

  般设有提前购回、提取、部分解质押等条款,也就是说,场内虽然严格,但是

  可以根据市场变化及时调整。场外因为没有对应系统,一般不允许,部分可能

  会有提前购回的条款。

  2、风控:场内质押风控标准是行业惯例,不会有太明显的变化,一般而言

  预警线150%到170%,平仓线130%到150%。场外质押视具体项目决定,没有特定标准。

  3、期限:场内质押期限不得超过3年,场外没有明确约定。

  4、质押率:场内质押质押率在30%到60%左右,场外没有特定标准,可以

  超过这个标准。

  5、利率:场外一般而言因为无法对接标准化资金,利率会高于场内。

(编辑:admin)

相关内容
推荐文章
热点阅读
随机内容